In den Augen vieler Leute Buffetts stellt Investitionsentscheidung nicht nur seine persönliche Investitionsklugheit dar, aber stellt auch den Gesamtwillen der amerikanischen Hauptstadt Gruppe dar. Ob Buffett andere Bedeutungen hat oder für andere spricht, lenken Leute mehr Aufmerksamkeit auf Buffetts jede Bewegung und holen ihre eigenen Interpretationen.
Ein-Aktien haben einen offensichtlichen „Buffett-Effekt“, und einmal kommt der Ein-Anteilmarkt aus die Nachrichten, die Buffett eine Firma akzeptiert hat, ein Vorrat steigt im Allgemeinen bis zu einem gewissen Grad heraus.
Entsprechend dem Bericht 13F für das erste Viertel von 2023 vor kurzem eingereicht durch Buffetts Berkshire Hathaway bei der US-sek, ab dem Ende des ersten Viertels von 2023, erhöhte sich der Gesamtmarktwert von Berkshires Holdings von $299,08 Milliarde bis $325,109 Milliarde, und das erste Viertel erhöhte seine Holdings von 7 Aktien, öffnete eben 3 Positionen und verringerte seine Holdings von 8 Aktien. Und liquidierte vier - Bank von New York Mellon-, US- Bancorp, Taiwan Semiconductor Manufacturing- und Möbelkette relativer Feuchtigkeit.
Unter ihnen sind die Chinesen mehr über warum die Freigabe von TSMC betroffen? Ist TSMC nicht mehr der Führer in der Chipgießerei?
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„Ich mag nicht den Standort.“
Selbstverständlich legte Buffett auch den Grund für die Liquidation dar.
Bei der vorhergehenden Sitzung der Berkshire Hathaway-Aktionäre sagte Buffett, dass TSMC eine gute Firma ist, aber er mag nicht den Standort der Firma „.“ Er betonte, dass TSMCs Standort seine Haupterwägung war, wenn er seine Anlagestrategie justierte und, dass die Verteilung von Kapitalien in Japan besser als in Taiwan ist, das ihn bequemer macht, „TSMC sagte, ist eine der gut gehandhabten und wichtigsten Firmen in der Welt und Sie das über diese Firma in fünf, 10 oder 20 Jahre auch sagen können. „Ich mag nicht den Standort.“
Aber zusätzlich zu den weithin bekannten geographischen Gründen, gibt es andere Gründe, wie das technische Niveau, TSMCs gegenwärtige Führung kann instandhalten wie lang?
Bereits am 30. Juni 2022 kündigte Samsung Electronics die Massenproduktion von 3 Nanometerchips an und nahm zum ersten Mal den vollen Prozess des Tors (GAA) an und führte TSMC im Prozess und in der Prozessstruktur.
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TSMCs gegenwärtige moderne Prozesse, einschließlich 4nm, benutzen FinFET-Strukturen. Die FinFET drei-mit Seiten versehene Struktur des Ringtors (3D) ist leistungsfähiger als der Flachbildschirmtransistorprozeß, aber sie hat Beschränkungen in den Prozessen unterhalb 4 Nanometer. GAA-Technologie benutzt vier-mit Seiten versehene Ringgitterstruktur, die die Stromrichtung besser steuern und die Leistungsaufnahmen-Leistungsfähigkeit verbessern kann. Deshalb wird GAA-Technologie als die KernEntwurfstechnologie für die neue Generation von Chips, die Hochleistungs- und Energien-Leistungsaufnahme erfordern, wie künstliche Intelligenz (AI) und große Daten angesehen.
Kim Jeong-ho, ein Professor an der Abteilung der elektrischen und elektronischen Technik beim Korea brachte Institut des Wissenschaft und Technik (KAIST), sagte, Technologie Samsungs s GAA ist eine Herausforderung zu TSMC, der Leader des Sektors voran, weil FinFET-Technologie eingesetzt werden kann, um eine 3-Nanometer-Technologie zu produzieren.
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Explosiver und differenzialer Bedarf von Halbleitern
Anders als Samsung das zur GAA-Prozessstruktur am 3-Nanometer-Knoten schaltete, plant TSMC, GAA-Technologie am 2-Nanometer-Prozess in der ersten Hälfte 2025 vorzustellen. Intel hat auch die gleiche Entscheidung getroffen und geplant FinFET-, Technologie im 3-Nanometer-Prozess einzusetzen fortzufahren und GAA-Technologie anzunehmen, die mit dem 2-Nanometer-Prozess beginnt.
Obgleich von 14/16 Nanometer vollständig zur 4 Nanometer Ära, Samsung durch TSMC zerquetscht worden ist. Jedoch in der 3-Nanometer-Ära, hat Samsung die führende technologische Stärke. Ob dieser technologische Vorteil in einen Handelsvorteil im Gießereimarkt in der Zeit umgewandelt werden kann, muss überprüft werden, aber der Markt ändert auch, und größere Kunden werden auch geneigt, um Samsung als Gießereilieferant zu benutzen.
Tatsächlich hat Milliarde Ou vorher analysiert, dass AMD, wegen seiner Unfähigkeit, ein Hoch zu erhalten genügend Priorität in TSMC, sich entschieden hat, Vertrag einiger moderner Prozessoren in Samsung abzuschließen, das TSMC auch mehr Ungewissheit holt.
Südkorea-hallo Investitions- und -Wertpapiereanalytiker, den Song Myeong-schlürfen (Ton) sagte, „entsprechend dem traditionellen Muster, sobald TSMC genügende Produkte nicht für Qualcomm, AMD und Nvidia zur Verfügung stellen kann, sie sind wahrscheinlich, Aufträge zu Samsung Electronics zu vergeben.“
Obgleich die gegenwärtige Marktstruktur der Gießereiherstellung sehr stabil ist: TSMC ist weit voran, folgt Samsung, Modell Intels IDM „, das selbsterzeugt ist und selbst-verkauft“, kämpfen chinesische Gießereifirmen noch, um außerhalb 14 Nanometer oder sogar 28 Nanometer aufzuholen…
Jedoch als AIGC, das durch ChatGPT dargestellt wurde schnell, industrielle Änderungen auslöste, gab es explosives Nachfragewachstum für Halbleiter und Änderungen in der Nachfrage nach modernen Prozessen.
Zum Beispiel hinter den Dienstleistungen, die durch OpenAIs großes Modell sind mehr erbracht werden, als 10.000 Grafikkarten Nvidias A100.
Daten zeigen, dass gegen 2018, OpenAI Transformator und Modelle GPT-1 gestartet hat, mit der Anzahl von Teilnehmern auf dem 100 Million Niveau; Nachher schlug Google ein BERT-Modell mit 300 Million Parametern vor, und die Anzahl von Parametern wuchs wieder. Im Jahre 2019 und 2020, OpenAI beschleunigte seinen Ausgleich und wiederholte Modelle GPT-2 und GPT-3 nacheinander, mit 1,5 Milliarde und 175 Milliarde Teilnehmer beziehungsweise. Die Daten verwendeten für Training GPT-2 werden genommen von in hohem Grade gepriesenen Artikeln auf Reddit, und die Datei hat insgesamt ungefähr 8 Million Artikel, mit einem kumulativen Volumen ungefähr 40G; Das neurale Netz des Modells GPT-3 wird auf mehr als 45 Terabyte des Textes, das Äquivalent von 160mal die Größe der gesamten englischen Version von Wikipedia ausgebildet.
Hinter der exponentialen Zunahme der Menge von Daten und von Anzahl von Parametern, ist die erforderliche Rechenleistung auch gestiegen.
Die Rechenleistungsanforderungen dieses großen Modells erfordern natürlich moderne Herstellungsverfahren, aber sie werden nicht notwendigerweise zu 3 Nanometern wie Handychips gerollt. Die Karte NVIDIAS in Serienfertigung hergestellt wurde vor, A100 hat 54 Milliarde Transistoren und verwendet TSMCs 7nm-Prozess, der vier Jahren (2019).
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Selbstverständlich verwenden verschiedene Firmen verschiedene Prozesse für Kosten und Markterwägungen, wie Apples M2-Reihenchips stellen auch AI-Gaspedalentwurf, unter Verwendung TSMCs eines 4-Nanometer-Prozesses vor. An CES 2023 im Januar dieses Jahr, integrierte AMD nicht nur eine engagierte Aufchip AI-Maschine Ryzen AI im Ryzen der bewegliche Prozessor mit 7040 Reihen unter Verwendung eines 6 Nanometer Prozesses, SU, die Zifeng auch behauptete, dass dieses der erste engagierte AI ist, der Chip auf Prozessoren x86 verarbeitet; Startete auch das das 5/6 Nanometer AI-Folgerungsgaspedal AMD Alveo V70 und kennzeichnete Hochenergie-Leistungsfähigkeit, Höchst-AI-Rechenleistung, kann 400TOPS, TDP einziges 75W erreichen; Und das Gaspedal AMDs MI300 verwendet Chiplet, um 146 Milliarde Transistoren zu integrieren!
Neue Verpackungstechniken wie Chiplet haben auch neue Änderungen am Chipgießereimarkt geholt. Buffetts Verschiebung von Taiwan nach Japan ist möglicherweise auch eine Wette auf japanischen Halbleitern in dieser Ära der großen technologischen Veränderung.
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„Habe ich eine Möglichkeit?“
Japanischer Ministerpräsident, den Fumio Kishida auch Führungskräfte vom Halbleiter traf, bezog sich Firmen in den Vereinigten Staaten, im Europa, in Südkorea und im Taiwan am Wohnsitz des Premierministers am 18. Mai. Kishida appellierte persönlich Firmen, um in Japan zu investieren, in einer Sitzung mit Unternehmensleitern sagte, „ich hoffe, die Bemühungen der Regierung zu verwenden, Direktinvestition in Japan weiter zu erweitern und die japanische Halbleiterindustrie zu stützen.“
An die Sitzung wurde TSMC Vorsitzender Liu Deyan, Intel von CEO Pat Kissinger, von Mikrometer-Technologie CEO Moroteya und von anderen sieben Leuten sowie von Samsung Electronics- und IBM-Führungskräften teilgenommen. Sie sind alle Führer von Halbleiterriesen.
Wegen des speziellen Verhältnisses zwischen Japan und Südkorea, verletzt die Beschleunigung von Halbleiterzusammenarbeit nicht Samsung. Tatsächlich ist das Halbleiter-Verhältnis zwischen Japan und Südkorea der industriellen Unterstützung zwischen die Republiken der Sowjetunions ähnlicher, und die Zusammenarbeit zwischen Industrien ist größer, als Wettbewerb, solange der „Hund Hunde“ allgemeine „Stau“ essen, es kann viele gemeinsamen Bemühungen spielen defekt ist.
Entsprechend Marktforschungsunternehmen QY Forschung wird der globale Halbleitergießereimarkt erwartet, um von $113,421 Milliarde im Jahre 2021 bis $219,304 Milliarde im Jahre 2028 zu wachsen. Samsung Electronics begann Massenproduktion von im Juni GA-strukturiert 3 Nanometerhalbleitern letztes Jahr, die erheblich Energie und Leistungs-Leistungsfähigkeit verbessert. Es wird erwartet, um mit TSMC in der Gießereitechnologie Schritt zu halten, wenn Massenproduktion von 2 Nanometerhalbleitern im Jahre 2025 anfängt.
Jedoch ob es Japans Versuch ist, den alten Traum des Halbleiters „wulin Führer“ nochmals zu besuchen oder Samsungs Versuch, TSMCs Ersatzstandort zu ersetzen, ist es auch notwendig, den Willen des „Meisters“ hinter es zu betrachten.
Entsprechend EFE-Nachrichtenagentur berichtete Hiroshima am 19. Mai, US Präsident Joe Biden ankam in Hiroshima, Japan auf dem 18., um an der Gruppe sieben des Gipfels (G7) teilzunehmen. Interessant trug Biden auch einen Aktenkoffer, der als der „Kernknopf“ bekannt ist (getragen von den Militärberatern, nicht der Präsident, selbstverständlich) während seines Besuchs zum Standort der US-Atombombardierung.
Der „Kernknopf“ Aktenkoffer landete, wo die Atombombe landete, die auch sehr ironisch ist. In dem Prozessstadium 3/2-nanometer haben die Vereinigten Staaten nicht TSMC, die japanische Halbleiterindustrie übertroffen und Südkoreas Samsung, hat eine Möglichkeit?
Die enorme Änderung, die durch ChatGPT geholt wird, das MA Huateng „einmal in einige hundert Jahre“ nannte, ist eine sehr große Gelegenheit für industrielle Umstrukturierung. Genaue Wörter MAs Huatengs sind, wie folgt:
„Wir dachten zuerst [die künstliche Intelligenz dargestellt durch ChatGPT] war eine Einst in ein jahrzehntgelegenheit für das Internet, aber, mehr, die verwirklichten wir an es dachten, mehr wir, dass es eine Einst in ein jahrhundert-Gelegenheit, die der industriellen Revolution ähnlich ist, waren die erfand Strom.“
„Für die industrielle Revolution, der Glühlampe ein Monat früher ist herauszunehmen nicht das, das langfristig wichtig ist. „Der Schlüssel ist, eine feste Arbeit der zugrunde liegenden Algorithmen, der Rechenleistung und der Daten zu erledigen, und die Szenenlandung, zur Zeit (wir) tun noch etwas Denken das kritischer ist Ich fühle mich wie viele Firmen bin in Eile im Augenblick, und sie glaubt wie es ist, den Aktienpreis aufzuladen, der ist nicht unsere Art.“
Aber sind nicht nur viele Firmen, die zu besorgt sind, einige Länder sind auch besorgt. Zum Beispiel wettet Japan auf einer Vielzahl von neuen technologischen Bahnen wie Wasserstoffenergiefahrzeugen, aber es ist wiederholt durch das chinesische unterdrückt worden und amerikanische Industrien, angesichts der Neuanmeldungen der künstlichen Intelligenz wie ChatGPT, mindestens China hat Nachahmer, und Japan nicht einmal nachahmen, wie kann kann es nicht dringend sein?
Im ersten Viertel dieses Jahres, Chinas erreichten Exporte 5,65 Trillion Yuan, herauf 8,4% jährlich. Unter ihnen, elektrischen bemannten Fahrzeugen Lithium-Batterien, Solarzellen und andere „neue drei Arten“, Gesamtexporte von 264,69 Milliarde Yuan, eine Zunahme von 66,9%; Die „neuen drei“ Exporte zu den fünf bedeutenden Märkten der EU, der Vereinigten Staaten, der ASEAN, des Südkoreas und des Vereinigten Königreichs nahmen um 88,7%, 88,1%, 103,5%, 121,7% und 118,2% beziehungsweise zu.
Südkoreas Handelsdefizit im ersten Viertel war $22,401 Milliarde, herauf 397,6 Prozent jährlich. Exporte nach China fielen 33,4 Prozent jährlich, die 10. nachfolgende Monatsabnahme.
Da der Träger von Südkoreas Wirtschaft, Samsung, wie nicht sich beeilen kann? Über Geopolitik hinaus wird der Verschiebung in den Daten mehr durch die Verschiebungsenergie der Technologie und der Industrie gefahren. Für Samsung abfahrend von 3 Nanometer und sogar einige Jahre später, muss 2 Nanometer Prozesses bei TSMC gejagt werden. Weil es Samsungs letzte Gelegenheit ist.
Japanischer Halbleiter ist auch, angesichts des Tages von TSMC glänzend gewesen und wird nicht beneiden?
Einst wurden Sie geschlagen, wenn Sie rückwärtig waren. Die industrielle Umwandlung des 21. Jahrhunderts ist kein weniger grobes. Zarter Wettbewerb existiert nur in der Fantasie - möglicherweise nur halb wird ein Schritt hinten in einer technologischen Revolution, in einem kleinen und wohlhabenden Land verheerend und stirbt an verhungert. Und eine ursprünglich wohlhabende mittlere Energie, führt in eine anderen unfruchtbaren, dauerhaften 30 Jahre der Blase fortfährt zu bedecken hinein.